Il Venezuela fallirà e ha tanto da insegnarci

Il Venezuela farà default. Svaluterà pesantemente il bolivar, non pagherà i titoli di Stato e chiederà aiuto ad altri paesi. Soprattutto alla Cina. Ci impiegherà qualche mese o qualche anno, non importa, ciò che importa è capire com’è arrivato a questa situazione. Perché nessuno è esente dalla cattiva gestione …

Il Venezuela fallirà e ha tanto da insegnarci

Il Venezuela farà default. Svaluterà pesantemente il bolivar, non pagherà i titoli di Stato e chiederà aiuto ad altri paesi. Soprattutto alla Cina. Ci impiegherà qualche mese o qualche anno, non importa, ciò che importa è capire com’è arrivato a questa situazione. Perché nessuno è esente dalla cattiva gestione dell’economia. Neanche gli stati occidentali.

A Marzo 2013 è morto Hugo Chavez, lasciando la politica economica venezuelana in uno stato degenerativo inoltrato. Ma il sue successore Nicolas Maduro, è incredibilmente più abile nel compromette ulteriormente il paese. Maduro, prima sindacalista e poi attivista del partito MVR, fondato da Chavez, fa carriera politica fino a ricoprire il ruolo di ministro del esteri e vicepresidente sempre all’ombra di Hugo Chavez.

L’obiettivo di Maduro è semplice, vendere petrolio, di cui il Venezuela è il quarto produttore mondiale, e impiegare il ricavato per politiche “sociali”, in pieno stile chavista. Ovvero vendere una risorsa naturale sulla quale il Venezuela è fortunatamente seduto sopra per distribuire ricchezza statale. Ma cosa non può funzionare in questo ragionamento ?

Le politiche sociali ci sono state, eccome: solo per fare qualche esempio, 2,7 milioni di case costruite per i poveri, un prezzo della benzina di soli 1 centesimo di dollaro al litro (si avete letto bene), sostegni sociali di ogni tipo, e addirittura l’importazione, ovviamente con soldi statali, di 400.000 prodotti Samsung, distribuiti per la felicità della gente (parole testuali).

Inutile dire che il governo venezuelano produce deficit, cioè spende più di quello che incassa con le tasse. Quindi non produce ricchezza per i propri cittadini, ma la brucia. Per i fautori della stampa del denaro da parte dello stato questo non sarebbe un problema, basta stampare bolivar. E in effetti è ciò che Maduro fa regolarmente. Ma poiché i bolivar vengono stampati a profusione, per acquistare un dollaro ne servono sempre di più. Ma un sistema altamente inefficiente come quello venezuelano non è in grado di produrre a prezzi competitivi, nonostante la svalutazione. Inoltre una parte della ricchezza prodotta serve per mantenere troppa gente che non produce. Il sistema ha bisogno di importare anche beni primari. E poiché si importa in dollari, i dollari sono sempre più richiesti e i bolivar sempre meno. Quindi il dollaro aumenta di valore. Ufficialmente il tasso di cambio è fissato dallo Stato venezuelano a 6,3 bolivar per un dollaro, già svalutato ufficialmente dal precedente 4,3. Ma non basta. Il tasso di cambio è fittizio, perché in realtà al mercato nero il dollaro vale oltre 80 bolivar ! Risultato ? Lo stato può anche fissare il cambio che gli pare, ma se vai in banca per acquistare dollari non ne trovi ! Infatti il governo ha stabilito delle aste in cui distribuirà dollari solo ad aziende che dimostreranno di dover importare beni di prima necessità. Follie stataliste !

Non basta avere il petrolio nel sottosuolo. Per estrarlo e raffinarlo servono attrezzature e tecnologie che si pagano con valute forti (non certo in bolivar), e infatti ultimamente la bilancia commerciale venezuelana è in deficit con gli Stati Uniti addirittura sulla benzina stessa !

Stampare denaro per mantenere inefficienza serve solo a inflazionare la propria moneta. A dicembre 2013, era arrivata a oltre il 54%, per stessa ammissione di Maduro, ma quella reale è ben più alta.

In tutto questo il governo venezuelano, se possibile, peggiora la situazione: impone i prezzi al pubblico praticamente su ogni cosa. Maduro fonda il Sundde (la Sovraintendenza nazionale per la difesa dei diritti socioeconomici), un altro apparato statale da pagare, per evitare che i commercianti applichino più del 30% di ricarico sui prodotti in vendita. La chiama la “legge sui prezzi giusti”, ma qual è il prezzo giusto di un prodotto ? Che ne sanno centinaia di burocrati seduti dietro una scrivania ? Il risultato: gli scaffali si svuotano. Henkel Garcia, il direttore di Econométrica, società finanziaria locale, commenta così “molte leggi nascono per favorire la popolazione, ma il risultato è l’esatto contrario”. Maduro ha addirittura inviato i militari per aiutare il popolo a razziare i beni sugli scaffali nel supermercato Daka. Ha inviato sempre l’esercito per obbligare una società a produrre carta igienica (sottocosto). E la legge prevede il carcere per i commercianti scoperti ad aumentare di troppo i prezzi.

Perché tutto questo non funzioni dovrebbe essere evidente. In un paese con una inflazione oltre il 50%, colpa di politiche stataliste, i prezzi aumentano per forza. I militari controllano che i ricarichi siano inferiori al 30%, ma si basano su dati statistici e soprattutto su un cambio ufficiale dollaro-bolivar più basso di dieci volte. Non si trovano dollari a quel prezzo, le aziende devono reperirli al mercato nero e costano tremendamente di più. Non riescono a produrre a quei prezzi ! In più rischiano la galera. Chi glielo fa fare ? Gli scaffali restano vuoti. Ad oggi mancano il 25% dei beni primari, e la situazione, con queste politiche, è destinata a peggiorare.

Un governo non può inflazionare la sua valuta a dismisura, negarlo e pretendere che i propri imprenditori producano a prezzi stabiliti “per legge” viola le fondamentali leggi dell’economia, e del buon senso. Solo qualche stato riesce a farlo, perché impone l’utilizzo della propria valuta a tanti altri paesi, gode di tutto il beneficio, ma solo in parte dell’inflazione dei prezzi (leggi Stati Uniti).

Il Venezuela dovrebbe far riflettere tutti quelli che sostengono che basta stampare denaro per produrre ricchezza. Anzi tra i più “originali” oggi ne troviamo alcuni che sostengono che la vera ricchezza passi solamente dal deficit dello Stato coperto da emissione di nuova valuta. Qui siamo talmente lontani dalla realtà che forse è inutile discutere. Meglio limitarsi a fare degli esempi come questo e sperare che qualcuno cominci a studiare veramente l’economia o per lo meno la storia. Oppure può sempre provare ad aprire un’impresa in Venezuela !

Quando dobbiamo scegliere un luogo dove fare business, è opportuno evitare quei paesi perennemente a deficit e che svalutano allegramente la propria moneta. Perché prima o poi diventeranno molto aggressivi imponendo tasse e condizioni coercitive inaccettabili. Anche l’Italia in questo è un esempio evidente.

Per questo articolo ringraziamo:

Roberto Gorini … le regole del denaro

e vi invitiamo a continuare la lettura su:

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